A股投资者异质信念数据和stata代码2000-2023年朱宏泉方法

A股投资者异质信念数据和stata代码2000-2023年朱宏泉方法

• 为了从交易活动中分离出异质信念的度量指标，文献认为:投资者的交易活动主要由三方面的因素引起:1)投资者外生的流动性需求，2)信息冲击，既有市场层面的信息，同时也有公司层面的特质信息:3)投资者的意见差异(异质信念)。流动性需求和信息冲击促成的交易可通过换手率分离模型进行预测，而未被的部分即是投资者的异质信念。

   
  

   

  • 朱宏泉, 余江, 陈林. 异质信念、卖空限制与股票收益——基于中国证券市场的分析[J]. 管理科学学报, 2016, 19(7):12.

   

  • 代码格式：do文件（Stata14/15/16/17），
  • 数据对象：选择2000-2023年全部A股上市公司数据，剔除了股票上市后第一个月的数据，剔除单月交易天数不满10天的
  • 结果数据为月度数据

   
   
  数据截图

• 数据样本量：
  

  描述性统计