易获数据网上市公司特质波动率月度数据stata计算代码和结果2000-2022年
首先用个股月内的日数据进行Fa
ma-French三因素模型回归，回归公式如下
然后利用回归残差的样本标准差得到该股票在这个月的特质波动率。为了统一单位，我们将得到的标准差序列月度化，月度化的方法是用标准差乘以该股票当月交易日的平方根。这样就可以得到股票在第t个月的特质波动率IVOL的度量指标，即：
其中 代表残差 的标准差
代表公司 i 在第 t 月的交易天数
参考文献
- 邓雪春, 郑振龙. 中国股市存在”特质波动率之谜”吗?[J]. 商业经济与管理
- 计算结果：
- 数据量：
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