修正的Jones模型估计的上市公司应计盈余管理stata代码和数据计算结果2000-2021年加强版

修正的Jones模型估计的上市公司应计盈余管理stata代码和数据计算结果2000-2021年加强版

 计算结果达到了4.1w条+

参考

信息透明度_机构投资者与股价同步性_王亚平

民营上市公司大股东股权质押的盈余管理动机研究_陈佳

 运用以下模型进行分年度分行业回归

  将估计出来的回归系数代入以下公式，估计出操控性应计利润/应计盈余管理DA

    变量说明：

•  是上市公司 i 第 t 期的总应计利润，等于营业利润减去经营活动产生的现金净流量 （部分文献使用净利润减去经营活动产生的现金净流量，原始数据里包括净利润数据，需要的话可以修改）
•  是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
•  是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营业务收入的变动额
•  是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产原值（有的文献使用固定资产净额，原始数据里包括固定资产净额数据，需要的话可以修改）
•  是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变动额
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可。（使用当年的证监会行业，每年变动）
  
• 剔除了行业观察值小于10（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计盈余管理。
  
• 字段包含是否ST、PT的虚拟变量（以当年是否ST、PT为判断标准），示例剔除当年年末ST、*ST或PT类股票，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
  
• 剔除上市以前的样本
• 剔除已退市的上市公司
  • =============================
• 加强版：
• 1、新增对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 2、新增应计盈余管理取绝对值代表盈余管理程度或者信息透明度
• 3、使用法过去三年操控性应计项目绝对值之和( Opaque) 来衡量公司信息透明度
• 结果：

• 证券代码	stkcd	year	行业代码C	Industry	DA	AbsDA	Opaque
  000002	2	2000	K70	K	-0.0032	0.003201
  000002	2	2001	K70	K	0.259677	0.259677
  000002	2	2002	K70	K	0.046685	0.046685
  000002	2	2003	K70	K	0.204649	0.204649	0.309563
  000002	2	2004	K70	K	-0.01864	0.018645	0.51101
  000002	2	2005	K70	K	0.000529	0.000529	0.269979
  000002	2	2006	K70	K	0.218087	0.218087	0.223822
  000002	2	2007	K70	K	0.367238	0.367238	0.23726
  000002	2	2008	K70	K	0.035872	0.035872	0.585854
  000002	2	2009	K70	K	-0.06489	0.064886	0.621196
  000002	2	2010	K70	K	0.035654	0.035654	0.467996
  000002	2	2011	K70	K	0.004542	0.004542	0.136412
  000002	2	2012	K70	K	0.048168	0.048168	0.105082
  000002	2	2013	K70	K	0.004165	0.004165	0.088364
  000002	2	2014	K70	K	-0.05726	0.057256	0.056876
  000002	2	2015	K70	K	0.010357	0.010357	0.10959
  000002	2	2016	K70	K	-0.02483	0.024831	0.071778
  000002	2	2017	K70	K	-0.06366	0.063663	0.092445
  000002	2	2018	K70	K	0.005932	0.005932	0.098851
  000002	2	2019	K70	K	-0.00603	0.006031	0.094426
  000002	2	2020	K70	K	-0.00661	0.006615	0.075626
  000002	2	2021	K70	K	0.0104	0.0104	0.018578