修正的琼斯模型 应计盈余管理stata代码和数据计算结果2000-2021年增加科创板公司

修正的琼斯模型 应计盈余管理stata代码和数据计算结果2000-2021年增加科创板公司

修正的Jones模型估计的上市公司应计盈余管理stata代码和数据计算结果2000-2021年加强版

 计算结果达到了4.2w条+

参考

信息透明度_机构投资者与股价同步性_王亚平

民营上市公司大股东股权质押的盈余管理动机研究_陈佳

 运用以下模型进行分年度分行业回归

  将估计出来的回归系数代入以下公式，估计出操控性应计利润/应计盈余管理DA

    变量说明：

•  是上市公司 i 第 t 期的总应计利润，等于营业利润减去经营活动产生的现金净流量 （部分文献使用净利润减去经营活动产生的现金净流量，原始数据里包括净利润数据，需要的话可以修改）
•  是上市公司 i 第 t-1 期期末的资产总额
•  是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期主营业务收入的变动额
•  是上市公司 i 第 t 期期末的固定资产原值（有的文献使用固定资产净额，原始数据里包括固定资产净额数据，需要的话可以修改）
•  是上市公司 i 第 t 期和 t-1 期应收账款的变动额
• 行业包含以2012年的证监会行业标准，制造业使用二级分类，其他行业使用大类，本文剔除金融行业，如果不需要可以把对应代码删掉即可。（使用当年的证监会行业，每年变动）
  
• 剔除了行业观察值小于10（具体可以根据需要调整）的样本，以便有效估计盈余管理。
  
• 字段包含是否ST、PT的虚拟变量（以当年是否ST、PT为判断标准），示例剔除当年年末ST、*ST或PT类股票，如果不需要可以把对应代码删掉即可。
  
• 剔除上市以前的样本
• 剔除已退市的上市公司
  • =============================
• 加强版：
• 1、新增对连续型变量进行了1%和99%分位数的缩尾处理
• 2、新增应计盈余管理取绝对值代表盈余管理程度或者信息透明度
• 3、使用法过去三年操控性应计项目绝对值之和( Opaque) 来衡量公司信息透明度
• 计算结果：

• 证券代码	stkcd	year	行业代码C	Industry	DA	AbsDA
  688001	688001	2020	C35	C3	-0.02013	0.020127
  688001	688001	2021	C35	C3	0.017721	0.017721
  688002	688002	2020	C39	C3	0.179817	0.179817
  688002	688002	2021	C39	C3	0.089663	0.089663
  688003	688003	2020	C35	C3	0.037099	0.037099
  688003	688003	2021	C35	C3	0.131844	0.131844
  688004	688004	2021	I65	I	-0.0116	0.011598
  688005	688005	2020	C38	C3	-0.0722	0.072199
  688005	688005	2021	C38	C3	0.180603	0.180603
  688006	688006	2020	C35	C3	0.027508	0.027508
  688007	688007	2020	C39	C3	0.02927	0.02927
  688007	688007	2021	C39	C3	0.058626	0.058626
  688008	688008	2020	C39	C3	0.020921	0.020921
  688008	688008	2021	C39	C3	0.010876	0.010876
  688009	688009	2020	C37	C3	0.010538	0.010538
  688009	688009	2021	C37	C3	0.012379	0.012379